Question

1 - according to the video, one of the first laws of compounding is that time * 6 points is your ultimately. what does this mean?
a) you should invest only when youre old
b) the longer you leave money invested, the greater the compound - effect
c) time alone makes money without investing
d) you should always reinvest after 40 years
2 - which of the following is a key benefit of compounding interest? * 6 points
a) you get interest only on the original principal
b) you may earn interest on interest over time
c) you avoid all risk when you use compounding
d) you only pay interest, never earn it

Explanation:

1 -

La ley de los intereses compuestos establece que el tiempo es crucial. Cuanto más tiempo permanezca invertido el dinero, mayor será el efecto de los intereses compuestos. Esto se debe a que los intereses generados se reinvierten y, a su vez, generan más intereses.

Uno de los beneficios clave de los intereses compuestos es que se ganan intereses sobre los intereses generados previamente. Esto significa que, a lo largo del tiempo, el monto invertido crece exponencialmente.

Answer:

B) The longer you leave money invested, the greater the compound - effect

2 -