Question

5-why does dr. paul say traders often fail after a big win? *
a. they lack technical analysis skills
b. their platforms malfunction
c. they become overconfident and break rules
d. they stop trading altogether

6- which term refers to the tendency of traders to close winning trades too early but let losing trades run? * 10 poi
a. recency bias
b. loss aversion
c. euphoria
d. position creep

7-dr. paul emphasizes that probabilities in trading mean: * 10 points
a. a strategy must win 100% of the time
b. every trade is independent
c. a trader will always know the exact market direction
d. losing trades indicate a bad system

Explanation:

Question 5

Para traders, después de una gran victoria, la sobreconfianza suele llevarlos a romper las reglas de trading que habían seguido. La opción A no es correcta porque la falta de habilidades de análisis técnico no se relaciona directamente con el fracaso después de una gran ganancia. La opción B es poco probable porque la malfunción de plataformas no es un motivo común para el fracaso después de una gran victoria. La opción D no tiene sentido porque detener el trading no explicaría el fracaso.

La "loss aversion" (aversión a la pérdida) se refiere a la tendencia de las personas a evitar pérdidas más que a buscar ganancias, lo que se manifiesta en cerrar operaciones ganadoras demasiado temprano (para asegurar la ganancia) y dejar que las operaciones perdedoras sigan (para evitar aceptar la pérdida). La "recency bias" es la influencia de eventos recientes, "euphoria" es una emoción exagerada y "position creep" no se refiere a este fenómeno.

En trading, las probabilidades implican que cada operación es independiente, ya que el resultado de una operación no determina el de la siguiente. La opción A es incorrecta porque ninguna estrategia gana el 100% del tiempo. La opción C es errónea porque no se puede saber la dirección del mercado con exactitud. La opción D es falsa porque operaciones perdedoras son normales en un sistema de trading con probabilidades.

Answer:

C. They become overconfident and break rules

Question 6