Question

quiz
question 4 of 6
why do financial institutions offer you higher interest rates for
certificates of deposit (cds)?
select a response.
they are paying you back for fees and interest that you have prepaid.
the interest you earn is only borrowed and must be repaid at the end of the
term.
you must keep your money in the account for a set amount of time.
youll be required to invest your interest funds with the same institution.

Explanation:

Los Certificados de Depósito (CDs) requieren que el dinero se mantenga en la cuenta por un tiempo fijo (plazo fijo). Las instituciones financieras ofrecen tasas de interés más altas porque el inversor está comprometido a no retirar el dinero durante ese plazo, lo que les permite usar ese dinero de manera más segura para inversiones o préstamos. Analicemos las opciones:

• La primera opción es incorrecta, ya que los CDs no implican pago anticipado de tarifas o intereses.
• La segunda es errónea, el interés en CDs no es "prestado" para ser devuelto.
• La tercera opción es correcta: al tener que mantener el dinero por un tiempo determinado, la institución recompensa con tasas más altas.
• La cuarta no es correcta, no hay requisito de reinvertir el interés en la misma institución.

Answer:

C. You must keep your money in the account for a set amount of time.